Dans la plupart des cas, les investisseurs n’ont ni le temps, ni les ressources, ni l’expertise pour bâtir leur propre portefeuille de placements à revenu fixe. C’est une tâche qu’il vaut mieux confier à des professionnels, soit les portefeuillistes de fonds communs de placement.
Que rapportent les RFG?
Liquidité
Les investisseurs individuels éprouvent souvent des difficultés à acheter et à vendre des obligations. Mais les gestionnaires de fonds ont un bien meilleur accès au marché obligataire. En choisissant cette solution, l’investisseur obtient une plus grande souplesse pour acheter et vendre des parts de son fonds d’obligations quand bon lui semble.
Diversification
Tout comme dans le cas des actions, les investisseurs doivent diversifier la partie en obligations de leur portefeuille. Un fonds d’obligations investit dans un large éventail de titres afin que l’investisseur bénéficie d’une répartition optimale :
- échéances (courtes, moyennes et longues échéances)
- secteurs (fédérales, provinciales, sociétés)
- notation de crédit (AAA, AA, A et BBB)
- devises (dans le cas de fonds mondiaux/universels)
Expertise de gestion
L’investisseur qui choisit un fonds d’obligations embauche toute une équipe de gestionnaires expérimentés pour s’occuper de ses affaires. Cette équipe hautement qualifiée établit et ajuste la durée et l’échéance moyennes du portefeuille et au besoin, vérifie et suit la qualité de crédit du portefeuille. Ainsi l’investisseur maximise son potentiel de rendements et de plus-value du capital.
Prix concurrentiels
Le portefeuilliste du fonds d’obligations entretient d’étroites relations avec plusieurs courtiers en obligations. Par conséquent, il peut magasiner afin d’obtenir les meilleurs prix et l’investisseur bénéficie d’un meilleur rendement. L’investisseur individuel ne pourrait guère obtenir les mêmes résultats car il devra traiter avec un seul courtier et n’aura d’autre choix que d’accepter ses prix.
Prix de gros
Dans le marché obligataire, la taille des transactions est importante. L’investisseur individuel n’a tout simplement pas le pouvoir d’achat d’un gestionnaire de fonds. Ces derniers effectuent quotidiennement de grosses transactions pour s’assurer que leurs investisseurs obtiendront une performance optimale de leur fonds. Ils peuvent donc obtenir de meilleurs prix sur leurs transactions, et là aussi, l’investisseur bénéficie d’un meilleur rendement.
Accès aux nouvelles émissions et aux obligations « spéciales »
Lorsque de nouvelles émissions et des obligations « spéciales » arrivent sur le marché, se sont les gestionnaires institutionnels (sociétés de fonds d’investissement, compagnies d’assurance et fonds de pension) qui peuvent passer leurs commandes en premier. D’habitude, l’investisseur individuel n’a pas la possibilité d’acheter une nouvelle émission jusque après son annonce initiale. Ainsi, les investisseurs dans les fonds d’obligations ont un avantage sur les investisseurs privés car les portefeuillistes peuvent obtenir des prix plus intéressants, ce qui produit des rendements plus élevés.
Consultez votre conseiller financier pour savoir comment les fonds d’obligations peuvent s’insérer dans votre portefeuille.
