La constitution d'un portefeuille
Services financiers au cœur
Investir a toujours été, et le sera probablement toujours, une course vers la création de richesse jalonnée d’angoisse. En effet, nul ne peut prévoir à coup sûr la direction que prendront les marchés boursiers à court terme.
Ainsi, lorsque la situation semble leur échapper, les investisseurs mal préparés peuvent être pris au dépourvu.
L’élaboration judicieuse d’un portefeuille, c'est-à-dire la stratégie de construction de votre portefeuille, vous offrira un moyen de maîtriser la situation. Êtes-vous en mesure d’examiner votre portefeuille de placement et d’y voir une structure et une logique ? Ou bien n’y voyez-vous qu’un amalgame de placements hétéroclites et désarticulés ?
Un portefeuille rationnel
Chez AIC, nous croyons qu’un portefeuille rationnel orienté vers la création de richesse à long terme devrait être composé de deux volets principaux.
- D’un côté, le cœur du portefeuille qui compte 50 % de l’actif.
- De l’autre, des placements dans des secteurs contracycliques.
Selon nous, il est logique de détenir, dans le cœur du portefeuille, des titres de sociétés appartenant aux secteurs orientés sur la meilleure croissance à long terme. Historiquement, les services financiers, qui comprennent la gestion d’actifs, les banques et les compagnies d’assurances, sont un secteur à croissance hautement performante.
Les secteurs contracycliques
À notre avis, la deuxième partie d’un portefeuille rationnel devrait comporter des placements dans des secteurs contracycliques de l’économie, afin de compenser les périodes difficiles, lors desquelles les sociétés de gestion d’actifs, les compagnies d’assurances et les banques n’ont plus la faveur des marchés.
Parmi les secteurs contracycliques, on note ceux de l'immobilier, des infrastructures, des soins de santé, de l’énergie, des technologies de l’information, des valeurs industrielles et des biens de consommation.
Tout compte fait, l’objectif consiste à avoir un portefeuille de placements qui obtient de bons rendements, quelle que soit la situation du marché, et qui vous aide à traverser les périodes d’anxiété.
Pourquoi investir dans le secteur des services financiers ?
Pratiquement chaque individu, famille, entreprise et ordre de gouvernement, partout dans le monde, a besoin de services financiers et utilise les produits essentiels offerts par ce secteur. En raison de ce caractère universel et de leur valeur ajoutée, les services financiers sont depuis longtemps l’un des secteurs d’activité qui affichent la croissance la plus durable au monde.
Les entreprises mondiales de services financiers représentent près de 23 % de la capitalisation boursière. Ces entreprises constituent de loin le secteur d’affaires le plus important à l’échelle mondiale.
Certaines des sociétés les plus rentables et qui connaissent le plus de succès dans le monde exploitent les services financiers. La liste des 2000 plus grandes sociétés cotées en bourse dans le monde, compilée par le magazine Forbes pour l'année 2007, classe sept firmes de services financiers parmi les dix premières entreprises.
Consultez votre conseiller financier dès aujourd’hui et veillez à ce que « le cœur » de votre portefeuille soit composé de services financiers.
C’est le moment d’acheter dans le secteur des services financiers !
Saviez-vous que…
- Après chaque baisse importante du marché mondial des services financiers, une période soutenue de performance très élevée s’ensuit (voir le graphique ci-dessous).
- Dominé par un ensemble diversifié de firmes à rendement continuellement supérieur, le secteur des services financiers a atteint un nouveau sommet sur les marchés boursiers (10,7 billions de $ US), selon le rapport annuel intitulé « State of the Financial Services Industry 2007 » (État du secteur des services financiers de 2007) publié par Mercer Oliver Wyman.
