Quatre stratégies de style valeur pour survivre à un marché baissier

Imaginez que les places boursières sont en chute libre, que tous les secteurs subissent d'énormes pertes. L'inflation est en hausse, et on assiste au ralentissement de la croissance économique partout dans le monde.

Tels sont quelques signes annonciateurs d'un marché baissier, et les investisseurs craignent le pire. Pourtant la peur et l'instabilité offrent d'excellentes occasions aux investisseurs de style valeur à la recherche d’aubaines. Cet article présente quatre importantes stratégies d'investissement de style valeur pour les investisseurs désireux de sortir gagnant à la fin d'un marché baissier.

C'est le moment où les investisseurs devraient investir dans des sociétés bon marché, rééquilibrer leurs portefeuilles et gérer leurs risques.

Malheureusement la réaction psychologique à un marché baissier consiste à céder à la panique et à vendre à perte. Les marchés baissiers offrent aux investisseurs avisés l'occasion d'acheter des titres à des prix cassés, de revoir sa stratégie et d'apporter les changements qui s'avèrent nécessaires. Voici quatre stratégies de style valeur pour survivre à un marché baissier.

1. Recherchez les bonnes affaires : Les marchés baissiers se caractérisent habituellement par l’assèchement des liquidités. Cela signifie qu'il y a moins d'investisseurs acheteurs et plus d'investisseurs vendeurs de titres, causant de ce fait une chute des cours. Le marché baissier actuel n'est en rien différent et il est présentement exacerbé par les pertes massives subies par les banques mondiales d'investissement. Ces pertes ont poussé les banques d'investissement à vendre leurs titres et réduire les prêts aux investisseurs, ce qui, en retour, a occasionné encore plus de ventes. Toutes ces ventes forcées signifient qu'il y a de bons et de mauvais titres qui se vendent à des prix cassés. Lorsque les prix sont aussi bas, les chasseurs d'aubaines entrent en scène et font un festin. Soyez donc un chasseur d'aubaines. Observez les secteurs où il y a le plus de pertes et allez-y en douceur. Lorsque le cycle se terminera, les profits pourront être énormes.
2. Ne vendez pas en état de panique : À moins que vous ne deviez faire face à vos propres appels de marge, vendre dans un marché baissier est habituellement une grave erreur. Si vous ne faisiez pas partie des quelques heureux investisseurs qui ont vendu lorsque le marché était à son zénith, ne paniquez pas parce que le marché est peut-être présentement plus près du plancher que du plafond. Si vos pertes sont importantes et que vous êtes sur le point de vous avouer vaincu, alors vous êtes probablement en train de vendre près du point d'effondrement. Puisque les marchés surchauffent dans leur baisse maximale, ils auront tendance à bien rebondir vers leur potentiel de hausse lorsque le cycle baissier se terminera. Pensez-y donc à deux fois avant de vendre vos titres, et assurez-vous que ceux-ci ne valent rien et qu'ils ne s'en remettront probablement pas.
3. Soyez courageux : Plutôt que de vendre dans un marché baissier, pensez plutôt à investir de l'argent frais pour le faire fructifier. Il est impossible de dire à quel moment le marché va s'effondrer, mais prenez en compte ces deux points importants : les marchés sont cycliques et tendent à remonter à long terme. Armés de cette connaissance, les investisseurs de style valeur qui réussissent le mieux ont fait fortune en achetant des valeurs au moment où d'autres les vendaient.
4. Rééquilibrez votre portefeuille : Cette stratégie conventionnelle de placements implique une diversification des fonds et revêt une toute nouvelle signification dans un marché baissier. Puisque certains marchés et certaines classes d'actifs ont perdu plus que d'autres, cette stratégie exige d'investir dans les marchés les plus en baisse et de réaliser des profits avec ceux qui sont en hausse. En restructurant leur portefeuille, les investisseurs pourront maintenir un profil de risque cohérent.

CES RENSEIGNEMENTS VOUS SONT-ILS UTILES?