Le prospectus est un document juridique qui sert de référence au fonds commun de placement offert par une société d’investissement. Son format permet de le lire facilement, et il vous fournit toutes les informations nécessaires pour mieux connaître un fonds en particulier.

Avant d’examiner le prospectus, faisons un peu de rétrospective. Lorsque vous investissez dans un fonds commun de placement, vous devenez actionnaire d’une société d’investissement. Et comme toute autre entreprise qui fabrique un produit, cette société envoie plusieurs rapports aux actionnaires.

Voici quelques informations qu’une société de fonds communs de placement pourrait vous faire parvenir.

• Un relevé de confirmation chaque fois que vous effectuez une transaction.
• Un prospectus qui vous informe dans les détails sur comment le fonds sera géré.
• Des rapports annuels et semestriels.

Pour bon nombre de personnes, les chiffres et les textes que contiennent ces nombreux rapports peuvent prêter à confusion. Mais pour les investisseurs avertis, l’information est essentielle non seulement pour connaitre l’évolution de leurs placements, mais aussi ce que leur réserve l’avenir et le rendement du fonds par rapport à ses concurrents.

Quant au prospectus, il contient plusieurs parties qui pourraient intéresser l’investisseur potentiel. Cependant, pour le moment, focalisons-nous sur trois éléments-essentiels du prospectus d’un fonds commun de placement.

1. Les frais et charges
   Dans cette partie, vous trouverez les informations relatives à la répartition des commissions de vente, des frais de gestion et des charges d’exploitation exprimés en pourcentage sur l’actif du fonds.
2. Les détails du fonds
   Cette partie vous donne un aperçu en temps réel du fonds (en un moment donné), y compris le type de fonds, la date de lancement, les titres offerts, la situation fiscale de régimes enregistrés, les frais de gestion annuels et autres informations. Vous pouvez aussi consulter les rendements annuels du fonds sur une période de 10 ans.
   
   Il faut également jeter un coup d’œil sur les distributions et le taux de rotation du portefeuille. Un taux de 50 % signifie que le portefeuilliste a modifié plus de la moitié des titres du fonds l’année dernière. Mieux vaut chercher un fonds constant. Si vous vous remarquez qu’un fonds a un taux de rotation d’un an de 61 % et 187 % l’année suivante, vous devrez chercher à savoir pourquoi. Il se pourrait que le portefeuilliste ait révisé sa stratégie ou qu’il estime que celle-ci n’est plus efficace.
3. L’objectif de placement
   Ceci vous dira comment le portefeuilliste compte vous faire gagner de l’argent. Par exemple, « le fonds investit de manière substantielle l’intégralité ou au moins 65 % de son actif dans des actions ordinaires des sociétés qui sont actives dans des marchés autres que celui des États-Unis ». Ceci vous révèle dans quels secteurs le fonds peut investir et peut-être dans quels pays : « Le fonds a l’intention d’investir principalement en Europe, dans les pays du bassin du Pacifique et les pays émergents industrialisés ».

Si le fonds investit dans des obligations, vous devrez chercher à savoir s’il achète seulement celles de première qualité ou s’il achète celles de faible qualité offrant des taux de rendement plus élevés, mais qui présentent un risque plus élevé. Dans ce cas, le prospectus pourrait contenir la phrase suivante : « Le fonds peut investir dans des obligations de moindre qualité ».

Ceci n’est qu’un aperçu de certaines informations que vous pouvez trouver dans un prospectus. Pour de plus amples renseignements, communiquez avec votre conseiller financier ou votre société de fonds commun de placement préférée. Ils se feraient un plaisir de vous envoyer un exemplaire de leur prospectus.

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